台股ETF

新手必學ETF投資術!

新手必學ETF投資術,優缺點及投資方法全揭密!|投資新手修煉必讀

在萬物皆漲,薪水不漲的年代,你是否只靠著一份工作收入來源,並且每個月固定把部分的薪水放進銀行儲蓄,而不懂得善用投資替你帶來更多收入呢? 你是否有以下的困擾: 我沒有投資股票的經驗,不知道該從哪裡開始? 我聽說投資股票風險很高,有沒有低風險又有高報酬的投資商品? 我沒有金融背景,那些財務指標名詞感覺很難懂,怎麼辦? 我想要有除了工作以外的其他收入,但我不知道該投資什麼?   如果你有以上困擾,不訪來認識一下ETF這個投資工具吧! 近年來ETF這個詞越來越紅,因為投資方式簡單,投資人不需要像投資股票一樣花時間研究一家公司的財務狀況,且交易所需要的成本又比股票來的低,同時具有分散風險的效果,並在報章雜誌、媒體及券商大肆宣傳下,ETF成為成為家喻戶曉的投資工具。   1. ETF是什麼?   ETF(Exchange Traded Funds)又稱為「交易所買賣基金」或「股票指數型基金」指交易所掛牌買賣的基金,其性質介於共同基金及股票之間,結構與共同基金一樣,交易的方式與交易時間則與股票相同。   ETF的特色在於一次購買很多種標的,在台灣有一檔非常著名的ETF,元大台灣50(股票代號:0050)其成分股包含臺灣上市股票市值前五十大的公司,意思就你當你買進該檔ETF,你就等於一次投資了台積電、鴻海及大立光…等50家公司,下圖為台灣50 ETF所包50家公司與權重(資料取自元大投信)。   每檔ETF都被動追蹤某一檔指數的表現,因此在近期購買前應先查詢相關資訊及所含的成分股,依自己的投資目標做挑選,想要長期投資穩定成長的標的就可以選擇像是元大台灣50(0050),長期來看趨勢持續向上發展。   或者想要每年有較高配息的標的,就可以選擇標榜高股息的ETF,如元大高股息(0056),但長期來看趨勢呈現在25元上下,一張只要2萬多,且年均報酬率>5%,因此受到小資族的青睞。 2. ETF、股票與基金有什麼不同   如果你並不理解ETF、股票和基金的區別,你可以參考以下這張圖,幫助你明白這三種金融商品的區別。   3. 投資ETF的五個優、缺點分析   ETF優點   (1)ETF投資門檻低 台灣另一檔著名的ETF,元大高股息(股票代號:0056)由於股價較平易近人一張只要2萬多,也非常受到小資族喜愛,比起台積電一張動輒50幾萬,ETF投資門檻相對低許多。 (2)ETF投資起來更輕鬆 投資一間公司,你需要先瞭解該公司所屬的產業並判斷是否具備未來產業趨勢,接著你需要進一步研究公司的財務狀況是否維持過去水準或逐年在成長,還是公司已經失去競爭力處於衰退期,最後需要對技術面與籌碼面進行分析,評估適合的買、賣時機。 但投資ETF你只需要在購買之前,瞭解該檔ETF所包含的成分股有哪些,以及你投資目標是想要讓資產能產生固定收益還是穩定成長,就不需要花時間研究個股。 (3)ETF交易成本較低 ETF的管理費用較基金來的低,同時在交易稅的部分也較一般股票買賣來的更低,因此在交易成本上已經比投資基金與股票來的有優勢。 (4)ETF的交易風險低 ETF透過分散投資,一次投資許多家公司,萬一其中少數幾間公司表現不佳,而另外其他公司表現很好,就可以有效降低投資風險。比起單一投資一間公司的股票,萬一經營不佳發生虧損,就容易造成資產受到較大的虧損風險。 (5)ETF的選擇多元 ETF的種類不只可以投資追蹤各國指數的ETF,還能投資追蹤政府債券、投資等級公司債、高收益債券等債券型ETF,及原物料商品如黃金、原油等商品型ETF,甚至近年所推出的ESG永續經營概念的ETF,種類相當多元,可依需求做選擇。   ETF缺點   (1)存在系統性風險 ETF雖然是分散投資在不同個股所組成,但如果遇上股災大盤重挫時,個股也會因此下跌,當然組成分如果都是包含個股的ETF也同樣會受到衝擊。 (2)存在匯率風險 如果在台股市場投資的海外的ETF,只要是以外幣計價的,台幣與外幣之間的關係就是要考量的。舉例來說,若台幣對美元升值,以美元計價的ETF就會降低報酬;相反台幣對美元貶值,該ETF投資績效就會變高。 (3)ETF績效無亮點 由於ETF分散投資再多是個股,因此除非所有包含的成分股都大漲,不然如果之中只有少數幾檔個股大漲,若所佔比例不高,也不會對該檔ETF帶來亮眼的成果。 (4)存在追蹤誤差風險 ETF都是追蹤某個特定指數,有時會出現追蹤誤差的現象主要來自於費用支出及調整成分股的時候,使ETF績效與指數偏離。 …

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高股息ETF真的好嗎?高股息等於高交易成本,以台股高股息類ETF(0056、00713、00730、00701、00731)為例

高股息ETF真的好嗎?高股息等於高交易成本,以台股高股息類ETF(0056、00713、00730、00701、00731)為例

之前,國泰永續高股息ETF  (00878) 正在募集中,據新聞報導,投資人的反應十分熱烈,還因此延長了IPO時間。 在台股已有5支高股息類的ETF的情況下還能有如此成績,反映了台灣投資人對於高股息的熱愛。   關於高股息指數ETF優缺點的探討有很多,而我們今天主要探討的,是高股息指數為ETF本身帶來的交易成本,並以台灣的已上市的高股息型ETF為例。   1. ETF交易成本說明:   作指數投資應該都了解ETF的成本很重要,它直接會影響ETF的預期報酬。 在ETF的成本之中,大家平常最容易在台灣投信的ETF相關頁面上看到的,就是經理費和保管費兩項,但基金的內扣成本並不僅於此。(可參見綠角的相關文章 ) 要了解台灣上市ETF的實際總成本,可以使用中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會的網站(連結),先選定年分和月分(一般選擇全年來查詢全年費用率)再選擇發行公司,即可以查詢各投信一般主動基金與ETF的詳細成本。 例如下圖顯示的是元大台灣50(0050)2018年的成本,可看到右側的會計帳列費用,包括經理費0.32%、保管費0.04%,以及其他費用0.05%。左側則有「交易直接成本」,包括手續費0.01%以及交易稅0.02%,全部加起來,可得出0050的2018年總費用率0.44%。   我們也可以看到元大台灣50一年的交易費用僅約0.03%,這是相對而言很低的成本,反映了台灣50指數本身穩定度高,周轉率低,不需要很多交易,而且因0050僅採用實物交換,因此不會增加現金交換之後買入股票的交易成本(關於現金交換,可參見綠角的文章)。 但我們接下來介紹的,各類高股息相關指數ETF情況就有些不同了。   2. 台股高股息ETF追蹤指數說明   這裡主要介紹各高股息ETF所追蹤指數的規則,因為這是影響到ETF交易成本最重要的因素。 (一)元大臺灣高股息基金(0056)   最知名的臺灣高股息ETF,追蹤富時台灣高股息指數。 該指數從台灣上市公司前150大股票中,選出預測未來一年股息率最高的30檔股票,並且以現金股利率來決定權重。 每年6月與12月會重新審核成分股。   (二)元大臺灣高股息低波動ETF(00713)   追蹤的指數是臺灣指數公司特選高股息低波動指數 從台灣上市市值前250大,且20日成交平均大於800萬的股票中,依照以下8項因素綜合排名,選出50檔股票: 1、最近1年的股利率。2、營運穩定(前8季的純益和最近一期比較)3、最近一季權益報酬率。4、過去一年價格變動。5、近3年股利與盈餘的比值。6、最近一季的盈餘與股價比值。7、最近一季現金流量與市值比值。8、近252日日報酬標準差。 選出成分股之後並且以這些指標作為指數加權基準。每年6月和12月各調整成分股一次。   (三)富邦道瓊臺灣優質高息30ETF(00730):   追蹤的指數是道瓊臺灣優質高息指數。 該指數成分股的基本條件為: 1、台灣上市櫃公司股票。2、過去3個月平均每日交易量3000萬台幣以上。3、流通市值100億台幣以上。4、連續5年發股利。 從以上符合基本條件的公司中依下列4條件: 1、現金流量/負債  比例。2、股東權益報酬率。3、股息殖利率。4、五年股息成長率。 選出前30名的股票為成分股。每年3月重新調整指數。   (四)國泰臺灣低波動股利精選30 ETF(00701):   追蹤的指數是台灣指數公司低波動股利精選30指數。 該指數成分股的基本條件:1、台灣上市公司。2、流動性足夠:過去3個月成交股數佔總數20%以上或平均成交股數在一億股以上。3、符合認購(售)權證上市審查準則。4、符合基本股利發放指標。 由其中選取特定短中長期的報酬標準差綜合計算,得出波動最小的30支家股票。 選出之後以流通市值加權。每年10月會進行成分股審核。   (五)復華富時台灣高股息低波動ETF(00731):   …

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