投資新手修煉必讀

定期定額ETF投資術,容易上手,不花時間,新手必學!

2006年巴菲特在股東大會上,以100萬美元做為賭注,公開提出一項挑戰,挑戰人可以挑選最多10檔避險基金的投資組合,與S&P 500指數進行績效比拚。   一位避險基金經理人賽德斯(Ted Seides)接受了挑戰,並選擇 5 檔避險基金參與這次的挑戰。 這場賭注於2017年年底正式落幕,該名基金經理人的績效與巴菲特差距過於懸殊,而由巴菲特贏得這場比賽,並將獎金全數捐給慈善機構。  連大多數厲害的基金經理人長期下來都無法擊敗大盤指數,那麼身為投資新手,是不是也該向巴菲特學習呢?  在過去幾年,巴菲特也曾多次推薦一般投資人可以指數化投資,也就是投資被動追蹤大盤指數的ETF,會是一個適合長期投資的投資工具。   1.何謂ETF?     股票指數型基金又稱ETF(Exchange traded funds)像是一個籃子裡裝著一堆股票,只要投資一檔ETF就等於直接投資一堆公司。 從名稱來看,會讓人分不清楚ETF到底是「基金」還是「股票」? 其實ETF的性質介於「基金」與「股票」之間,擁有項基金一樣的模式,分散投資在一定數量的標的,但交易起來又跟股票的交易方式一樣,只要在股票市場中就可以直接進行買賣交易,相當方便!   2.  什麼是「定期定額」投資?   所謂定期定額指的就是在個定的時間點,進行固金金額投資,例如每月5號為發薪日,當天就挪出一部分資金用來投資進行扣款,由於買的價位有高有低,長期下來平均成本會逐漸攤低,能夠避免不小心買在高點時一路套牢的窘境。 對於手上有一筆資金能運用的人來說,想要選擇一次性投資,但前提是你的技術分析能力要相當好,萬一不小心買在相對高點,你所需要承擔的虧損風險就相當高。 對於投資新手或是手中沒有一筆閒置可以投資的資金,只能依靠每個月薪水撥出一部分來進行投資的人來說,定期定額投資會是一個較合適的方式,不需要去擔心價格是不是偏高?只要有紀律的執行投資計畫,長期下來成本會在平均值。   4.定期定額適合誰?   剛出社會資金不多的小資族 有固定收入的人 剛開始學習投資的新手 沒時間投資理財的人 沒有存錢紀律的人   不管是剛出社會的新鮮人、小資族,每個月賺到的收入扣除生活開銷、房租、帳單費、電話費…等必要支出,能夠用來投資的金額可能不多,如果要存到一次能夠直接買一張股票的資金,可能需要花上數個月的時間,到時候還需要考慮進出場時機。 而定期定額投資不但能夠達到省掉花時間研究的時間,也能讓投資人避免股價超漲或超跌時的貪婪與恐懼心理,只要養成良好投資紀律,時間一到就進行買進,會比自己胡亂買賣,效率來的更高。   5.定期定額投資時機   投資時機就在你下定決心開始的那一刻,定期定額投資具有分散風險的好處,萬一很不幸的你第一筆投入的資金就買在相對高點,之後股價股市一路下跌,但經過長期投資下來的結果,平均成本會逐步下降。   股市終究不會只跌不漲,如果你買進的是追蹤大盤指數的ETF,如元大台灣50(0050),長期來看趨勢是持續向上發展的現象,就算當初買在相對高點,那終有一天股市還是會漲回到原本甚至在創歷史新高的位置。 但如果你是買進個股那就不一定囉!可能一路攤平的結果最終股票下市就會讓你血本無歸。 所以如果你所選擇的標的未來的市場將持續成長,但自己缺乏理財知識,採用定期定額投資ETF的策略會是最簡單,最省力的方式。   6.為什麼建議定期定額投資「ETF」而不是「個股」?   在前面有提到,ETF是分散不同投資標的所組成的投資組合,具有分散投資風險的好處,以及省時、省力的優點,不需要花精力去研究公司財務狀況及未來展望,而是被動追蹤相對應的指數。 而投資個股需要投資人花時間做功課,了解未來產業趨勢方向,在從未來產業中挑選具有題材的公司,進一步研究公司財務狀況是否維持或持續成長?內部董監、大股東、主力大戶及散戶的籌碼流向,以及技術分析判斷買進賣出時機。   對於一般投資新手,若要自行挑出能夠持續成長、賺錢、具有產業趨勢的公司,是有一定難度的。如果又沒有額外的時間進行研究,那麼ETF就會是非常適合投資新手的投資工具。   7.如何挑選適合定期定額的ETF   …

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美股3大指数

美股指數3劍客到底是何方神聖?傳說中掌握了它們就猶如在股市中虎上添翼!(道瓊指數、S&P500、納斯達克)

每逢美國大選,你看財經新聞、瀏覽社交媒體的時候,是否有看過“美國大選 道瓊早盤大漲400點”、“美大選後 S&P500上漲率達64%”、“看好美國大選 納斯達克上漲約3%”之類的新聞標題?每次新聞提到這些,都會摸不著頭緒,分不清裡面提到的道瓊、S&P500、納斯達克有什麼關係。 許多想投資美股的人,可能都聽過這些指數,但不知道這3個指數有什麼分別,更不清楚要投資哪一個指數更好。其實這3個指數分別是,道瓊工業平均指數(Dow Jones Industrial Average)、標準普爾500指數(Standard & Poor’s 500)和納斯達克指數(Nasdaq)。 投資者常用這3個指數來衡量美國股市行情以及美股走勢。每個指數代表著不同的股票,反映著不同行業的經濟表現。     想要投資在美國股市,你就不得不知的三大美股指數   美國精選藍籌股:道瓊工業平均指數(Dow Jones Industrial Average / DJIA)   道瓊指數(Dow Jones Index / DJI)是《華爾街日報》、道瓊公司的創辦人,查爾斯·亨利·道(Charles H. Dow)在1884年創立的。它是歷史最悠久的股票指數,與S&P500、NASDAQ被人們視為美股3大指數之一。     道瓊指數(Dow Jones Index)有4組平均指數: 30種工業平均指數(Dow Jones Industrial Average / DJIA) 20種運輸股指數(Dow Jones Transportation Average / DJTA) 15種公用事業股(Dow Jones Utility Average / DJUA) 65種綜合指數(Dow Jones …

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適合投資新手的8種投資工具

不投資只會工作到死!適合投資新手的8種投資工具全揭露!|投資新手修煉必讀

巴菲特說過:「你如果無法在睡覺時也能賺錢,那麼你就會工作到死的那一天。」 從學校畢業後,找份工作是多數人必經之路,過著朝九晚五的日子,多數人不知道如何運用賺到的辛苦錢去投資,所以努力工作把錢好好存起來是唯一的投資管道。   如果你只有單一收入來源,那你將持續工作一輩子,但你如果學會運用你的金錢,讓錢也來替你工作,你的資產成長速度,會比你自己一個人努力還要更快,它不但不會抱怨,反而願意為你不眠不休的工作。 所以想改變生活,提早退休或脫離現在不喜歡的工作,你必須越早開始學習如何正確的投資越好。   1. 為什麼要學習投資     現在多數國家的利率都低於零呈現負利率,如日本、瑞典、丹麥…等,也就是說把錢存在銀行不但拿不到利息,可能還要付給銀行利息。 所以這就是為什麼努力工作把賺到的錢存起來,絕大多數人不會越來越富有的原因。 而現在大多數人都只有單一收入來源,一天的時間幾乎都被工作占滿,扣除睡覺的時間,下班後就只想在沙發上好好休息滑滑手機,不會想再花時間學習。   在《富爸爸,窮爸爸》這本書裡提到:「窮人和中產階級為錢而工作,富人讓錢為他們工作。」這句話呼應也到開頭巴菲特說的那句話。 所以,如果我們只是把辛苦賺來的錢存在銀行而不做投資,不但錢的價值越存越低,而且一輩子都無法脫離「老鼠圈」(起床、上班、付錢;再起床、再上班、再付錢…)。 因此,學習如何投資是我們應該及早開始的事,以下8種投資工具將分別介紹其性質,讓你在開始投資前能對各種投資工具先建立基本概念,擁有正確的投資心態,才能在這條路上走的遠,走的久。   2. 投資工具種類介紹   I. 定存、活存     新手推薦:★★★★★(對於尚未擁有其他投資工具認知前) 優點:風險低 缺點:報酬低 定期存款(定存):指與銀行約定在一定期間內不能動用的存款,如需動用要先與銀行解約。 活期存款(活存):指帳戶中的資金,可以自由「存」或「提」款,無使用上的限制。 以上兩種方式是一般人最常使用的投資工具,也可能是你出生後第一個接觸到的投資工具,只要有銀行帳戶就可以執行。   定存、活存的獲利方式來自銀行機構的利息,由於風險小,自然報酬也低。 雖然定存有一些條件限制,在一定的時間內不能動用那筆資金,所以利率較活存來的高,但萬一想領出來就需要申請解約,需承擔部分違約利息損失,將原本約定好的利息利率打折。 在尚未擁有其他投資工具基礎之前,新手可以利用定存或活存進行儲蓄,培養良好的儲蓄習慣,同時學習認識其它投資工具的性質,就能將資金運用在能夠創造更大收益的地方。   類別 利率(年息%) 活期存款 0.040% (資料來源:台灣銀行新臺幣存(放)款牌告利率;參考日期:2020/12/26) II.儲蓄險   新手推薦:★★★★★(對於尚未擁有其他投資工具認知前) 優點:風險低、強迫儲蓄 缺點:報酬低 儲蓄險是一種投資型保單,約定好每一次存入的金額,等到合約期滿時領回「本金」加上「利息」。若是中途想解約,則需承擔本金的損失。   與定存不同的地方在於,儲蓄險通常會附加簡單的壽險保障內容。 對於克制不了、容易亂花錢的人來說,儲蓄險屬於一種強迫儲蓄的投資工具,可以有效達到存錢的功效。但由於風險低,相對地投資報酬率也低。 一般儲蓄險綁約期程長,若是中途想解約,則需承擔本金的損失。不過對於平常存不到錢或沒有儲蓄習慣的人來說,會是一種強迫儲蓄的方法。     III.股票   …

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新手必學ETF投資術!

新手必學ETF投資術,優缺點及投資方法全揭密!|投資新手修煉必讀

在萬物皆漲,薪水不漲的年代,你是否只靠著一份工作收入來源,並且每個月固定把部分的薪水放進銀行儲蓄,而不懂得善用投資替你帶來更多收入呢? 你是否有以下的困擾: 我沒有投資股票的經驗,不知道該從哪裡開始? 我聽說投資股票風險很高,有沒有低風險又有高報酬的投資商品? 我沒有金融背景,那些財務指標名詞感覺很難懂,怎麼辦? 我想要有除了工作以外的其他收入,但我不知道該投資什麼?   如果你有以上困擾,不訪來認識一下ETF這個投資工具吧! 近年來ETF這個詞越來越紅,因為投資方式簡單,投資人不需要像投資股票一樣花時間研究一家公司的財務狀況,且交易所需要的成本又比股票來的低,同時具有分散風險的效果,並在報章雜誌、媒體及券商大肆宣傳下,ETF成為成為家喻戶曉的投資工具。   1. ETF是什麼?   ETF(Exchange Traded Funds)又稱為「交易所買賣基金」或「股票指數型基金」指交易所掛牌買賣的基金,其性質介於共同基金及股票之間,結構與共同基金一樣,交易的方式與交易時間則與股票相同。   ETF的特色在於一次購買很多種標的,在台灣有一檔非常著名的ETF,元大台灣50(股票代號:0050)其成分股包含臺灣上市股票市值前五十大的公司,意思就你當你買進該檔ETF,你就等於一次投資了台積電、鴻海及大立光…等50家公司,下圖為台灣50 ETF所包50家公司與權重(資料取自元大投信)。   每檔ETF都被動追蹤某一檔指數的表現,因此在近期購買前應先查詢相關資訊及所含的成分股,依自己的投資目標做挑選,想要長期投資穩定成長的標的就可以選擇像是元大台灣50(0050),長期來看趨勢持續向上發展。   或者想要每年有較高配息的標的,就可以選擇標榜高股息的ETF,如元大高股息(0056),但長期來看趨勢呈現在25元上下,一張只要2萬多,且年均報酬率>5%,因此受到小資族的青睞。 2. ETF、股票與基金有什麼不同   如果你並不理解ETF、股票和基金的區別,你可以參考以下這張圖,幫助你明白這三種金融商品的區別。   3. 投資ETF的五個優、缺點分析   ETF優點   (1)ETF投資門檻低 台灣另一檔著名的ETF,元大高股息(股票代號:0056)由於股價較平易近人一張只要2萬多,也非常受到小資族喜愛,比起台積電一張動輒50幾萬,ETF投資門檻相對低許多。 (2)ETF投資起來更輕鬆 投資一間公司,你需要先瞭解該公司所屬的產業並判斷是否具備未來產業趨勢,接著你需要進一步研究公司的財務狀況是否維持過去水準或逐年在成長,還是公司已經失去競爭力處於衰退期,最後需要對技術面與籌碼面進行分析,評估適合的買、賣時機。 但投資ETF你只需要在購買之前,瞭解該檔ETF所包含的成分股有哪些,以及你投資目標是想要讓資產能產生固定收益還是穩定成長,就不需要花時間研究個股。 (3)ETF交易成本較低 ETF的管理費用較基金來的低,同時在交易稅的部分也較一般股票買賣來的更低,因此在交易成本上已經比投資基金與股票來的有優勢。 (4)ETF的交易風險低 ETF透過分散投資,一次投資許多家公司,萬一其中少數幾間公司表現不佳,而另外其他公司表現很好,就可以有效降低投資風險。比起單一投資一間公司的股票,萬一經營不佳發生虧損,就容易造成資產受到較大的虧損風險。 (5)ETF的選擇多元 ETF的種類不只可以投資追蹤各國指數的ETF,還能投資追蹤政府債券、投資等級公司債、高收益債券等債券型ETF,及原物料商品如黃金、原油等商品型ETF,甚至近年所推出的ESG永續經營概念的ETF,種類相當多元,可依需求做選擇。   ETF缺點   (1)存在系統性風險 ETF雖然是分散投資在不同個股所組成,但如果遇上股災大盤重挫時,個股也會因此下跌,當然組成分如果都是包含個股的ETF也同樣會受到衝擊。 (2)存在匯率風險 如果在台股市場投資的海外的ETF,只要是以外幣計價的,台幣與外幣之間的關係就是要考量的。舉例來說,若台幣對美元升值,以美元計價的ETF就會降低報酬;相反台幣對美元貶值,該ETF投資績效就會變高。 (3)ETF績效無亮點 由於ETF分散投資再多是個股,因此除非所有包含的成分股都大漲,不然如果之中只有少數幾檔個股大漲,若所佔比例不高,也不會對該檔ETF帶來亮眼的成果。 (4)存在追蹤誤差風險 ETF都是追蹤某個特定指數,有時會出現追蹤誤差的現象主要來自於費用支出及調整成分股的時候,使ETF績效與指數偏離。 …

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StashAway:AI幫你投資終極懶人投資法

StashAway:把錢交給人工智能平台幫你投資|終極懶人投資法

眾所週知,機器人,也就是人工智能,在處理、計算和分析數據方面比人類的大腦強得多。在2016年,人工智能圍棋程式「AlphaGo」以4:1的成績,打敗了圍棋世界冠軍李世乭。在2017年,AlphaGo也在三戰兩勝的比賽中,以連贏兩局的結果打敗了中國圍棋世界冠軍柯潔。   研發AlphaGo的公司Google DeepMind表示,發明AlphaGo並不是為了要成為圍棋世界冠軍,而是要把人工智能應用到醫學和科學領域。 既然人工智能已經被證實在一些領域,尤其是涉及到計算和分析數據方面的確能夠超越人類,那如果把人工智能用在投資上,你覺得它的表現能夠勝過地球上任何一個基金經理,又或者是投資大師嗎?   既然人工智能那麼厲害,你敢不敢把錢交給人工智能幫你投資?   人工智能投資平台在這幾年逐漸進入大眾的視線。相信對投資理財有點研究的人,都有聽說過人工智能投資平台。但是,你了解人工智能投資平台到底是如何幫用戶投資的嗎?投資的都是什麼金融商品呢?風險大嗎?費用會貴嗎? 就是因為不太了解,所以導致不信任,也就不會使用人工智能投資平台了。 近年來,StashAway這個人工智能投資平台在新馬兩地紅了起來,只要提到AI投資,第一個肯定是想到StashAway。但是,StashAway真的安全、真的能夠為你創造很好的回酬嗎?話不多說,我們馬上就來認識StashAway吧!     StashAway是什麼?   StashAway是新加坡智能投資咨詢平台,由Michele Ferrario、Nino Ulsamer、Freddy Lim在2016年共同創立的。Michele Ferrario和Freddy Lim兩者都有從事金融行業10多年積累的投資專業知識,工作和管理經驗;而Nino Ulsamer則有15年的經驗技術,以及互聯網公司建設經驗。 StashAway使用Robo-Advisor智能投資顧問技術,也就是AI智能機器人來幫你管理資產。它會分析你填寫的個人資料、投資目標、風險偏好,來制定適合你的投資組合,然後24小時監察投資表現。 這非常適合新手,因為StashAway會根據你的風險偏好,自動選擇適合你的投資組合。你完全不必自己想,自己應該要投資什麼才好,因為機器人會幫你做出適合你的投資決策。   StashAway合法嗎?   是的,StashAway是合法的。它由新加坡金融管理局(Monetary Authority of Singapore)、馬來西亞證券委員會(Securities Commission Malaysia)以及迪拜金融服務管理局(Dubai Financial Services Authority)同時監管的。此外,StashAway擁有新加坡金融管理局(Monetary Authority Of Singapore)頒發的全面資本市場服務許可證(Capital Market Services License),證明StashAway符合了新加坡金融管理局的資金、合規、審計和報告要求。   同時,StashAway也是首家擁有馬來西亞證券委員會頒發的數字投資管理資本市場服務(Digital Investment Management Services)許可證的智能投資平台。有了許可證,StashAway能合法地為投資者提供投資建議、管理投資者的資金。 若最壞的情況發生,如公司倒閉,你可以不用擔心你的資產受到波及。因為資金是被存放在一個單獨的託管賬戶中,和公司運營的資金是完全分開的。在新加坡,星展銀行(DBS Bank)會負責保管你的存款;在馬來西亞,是花旗銀行(Citibank Berhad)負責保管存款。而盛寶資本市場(Saxo Capital Markets)負責保管StashAway各國用戶的可投資現金和證券。所以就算StashAway公司真的破產倒閉了,你的資金也是安全的。     StashAway會把你的錢投資在什麼金融商品? …

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選擇ETF時,你最不應該重視的7項指標

選擇ETF時,你最不應該重視的7項指標|投資新手修煉必讀

在選擇一支ETF的時候,有很多重要需要考量的因素,像是追蹤指數、費用率、持有標的、追蹤能力、折溢價、買賣價差、發行公司等等。 但也有很多不太重要或完全無意義的指標,如果在投資ETF時,被這些指標影響了選擇,反而對你的投資決策帶來不利的影響。   讓我們馬上來看看,到底哪些是很多人在選擇ETF時會考慮,但卻是你最不應該特別重視的指標呢?   1. ETF價格高低:     不少人把價格高低當作選擇ETF的條件之一,有兩種情況: 第一種:如果ETF的價格太高,代表現在在高點,不適合買進,反之價格便宜的ETF適合買進,期望容易漲上去。 但這樣的認知是錯誤的,ETF的初始發行價格、發行時間長短、配息多少、追蹤指數過去績效,以及是否有分割合併等等,都會影響ETF的現在價格高低,跟現在ETF是貴或便宜沒有太大的關係。 更甚者,如果你買的是高費用的、主動操作的,或是如槓反、期貨等帶有類似「自動扣血機制」的ETF,不要以為當下價格低就代表以後一定會漲回去,那都是不切實際的期望。 第二種:價格低比較親民,適合小資族買進,價格高則只適合較有錢的人買。 首先,如果是買美國或英國等地的ETF,可以一次買一股,因此一股大多情況不容易高到小資族不易買進,所以不太需要考慮這個因素。 而在台股ETF因為一張是1000股,所以股價高低會對投資的便利性有一些影響。但其實台股ETF也可以用零股買進,一些投信券商也有小額定期買進的方案可以使用。 而且其實對長期投資來說,即使每次投入時晚幾個月的時間,等存夠錢再投入買一張ETF,其實也並不會對長期績效有很大的影響,與其他更重要的條件相比,價格高低實在不是值得重視的因素。   2. ETF是否有很“吸引人”的名稱:     在台灣很多ETF(其實美國也有),為了吸引投資人,喜歡取一些讓人印象鮮明或是現在流行的題材名字,像是「5G」、「未來科技」、「優質」、「精選」、「高息」、「ESG」、「永續」、「公司治理」等等。 但很多時候如果沒實際看ETF所追蹤指數的規則和成分股,是沒辦法真的了解這些ETF,所以常常買到的東西會跟光看名字想的不一樣,因此就算真的要選這些ETF(基本是不推薦),一定要真的知道自己買的是什麼。 不過這類名稱雖然不是那麼重要,如果能反過來利用這點,一看到這種花悄標題的ETF,直接把它們排除在投資選項之外,也是一個不錯的方法。   3. ETF過去的績效好壞:     大家知道「過去績效不代表未來績效」,這點不管在個股、主動基金或指數型ETF都一樣。 而對追蹤指數的ETF來說,過去績效數字本身更是不太重要,重點應該放在所追蹤指數的特性是否適合自己的投資需求,以及該ETF是否妥善追蹤指數績效,沒有落後太多,也沒有超過太多。 只看純粹過去績效(尤其是最近的績效),或拿不同類型的ETF拿來比過去績效好壞選ETF,基本上都無益於選到真正適合自己的ETF,反而可能會因此追逐熱門市場,帶來追高殺低的結果。   4. ETF配息率(ETF殖利率):     ETF的配息,就是把自己的錢給自己(扣除屬於自己的淨值之後拿到配息),還可能要被收稅,因此本身並不是件有利的事。 那配息率是否能當作選擇ETF的參考呢?首先,配息率無法當作未來預期報酬的參考。例如股票ETF的報酬是配息與股價漲跌的總合,高股息不代表報酬率就高,反而費用率很可能會比較高。 而即使在價格變動較小的債券ETF,配息率也並不會等於之後的報酬率,所持債券的殖利率才是最重要的指標。 有人可能會說,自己已經退休,所以要靠配息來生活,或是借了一筆錢來投資要定期還款,所以一定要關注配息率,但這樣的規劃本身是有問題的。   首先,ETF的過去配息率不僅不代表報酬率,也不代表未來配息率,配息金額比率都是會隨市況而變動的,也就是說如果要依靠ETF配息來當生活費或還錢,那會是很不穩定的。 一個投資的基本觀念,短期需要用到的錢,就不應該放在有風險的資產上,這點在退休沒有新的收入,或賺的錢不足以支應固定支出(例如要固定要還大量貸款)的時候更是如此。 因此合理的作法是,如果需要固定開支,應該準備好足夠的現金在台幣活存或定存,之後這筆預備金逐漸減少時,就逐步從投資部位中提領(主要賣出部分投資,也可以包括部分配息),而不是想光依靠其實並不穩定的ETF配息來解決這個問題,反而可能為了追求配息而選擇了不是最適合的ETF。   ETF年配息率唯一比較值得參考的,是在需要被扣稅的前提下,用來簡單估算可能的稅務成本(但同樣的過去配息率不代表未來,所以也只是估算)。 雖然在有稅務成本情況下,配息少是比較有利,但我認為同樣也不適合僅為了股息稅的問題,刻意找低配息的標的,犧牲較合理分散的配置。(例如刻意只選配息較低的成長股ETF,這等於是把風險集中在股市的一部分)   5. ETF配息頻率:     在台灣,有些ETF打著每季或甚至每個月配息的訴求來吸引人,可能有人會覺得每個月拿配息感覺很好,但實際上如前面對配息的探討,這點實質並意義不大。 …

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避險基金 (又稱對衝基金,Hedge Fund) 真的是避險的最佳投資工具嗎?你這麼想,真是大錯特錯了!| 投資新手修煉必讀

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市場上有很多不同種類的投資工具,相信對投資方面略知一二的人都曾聽說過什麼是【基金】。對投資基金有興趣的投資者們可以了解一下基金的投資誤區,以避免這種情況發生:你想的其實就跟事實不一樣,最終導致虧損。 基金是市面非常普遍的一項投資工具,其中包括貨幣市場基金(Money Market Fund)、房地產信託基金(REITs)、債券型基金(Bond Fund)、平衡型基金(Balanced Fund)、股票型基金(Equity Fund)、指數型基金(Index Fund)等等。   基金主要是把一群投資者的資金集合起來,再由專業的基金經理來管理這筆資金,並且利用自身的知識來投資資產,以便創造更高的投資回酬。 但是,有一種較為特殊的基金,即神秘,且不被公開給大眾投資。它就是所謂的【避險基金】(Hedge Fund)。 接下來,讓我來為大家揭開這道神秘的面紗,看看它究竟是否名不虛傳,能夠為投資者規避所有投資風險,又或者只是表裡不一的傳聞?   什麼是避險基金(Hedge Fund)?   其實,避險基金也常被稱為【對沖基金】或【套利基金】,通常容易讓投資者因名字產生錯誤的認知,誤以為避險基金就是用來避開市場上的投資風險。   雖然避險基金這個名稱顯得非常保守,但事實上它卻是一種積極型基金,所投資的項目包括期貨、期權、甚至是金融衍生工具(原油、黃金)等等,與一般的基金截然不同。 普通投資者能夠投資避險基金嗎?答案是不能。 為什麼會這樣呢?請你繼續往下看。   避險基金和共同基金(Mutual Fund)的差別 既然兩者都屬於基金,那避險基金和其它一般的共同基金又有什麼區別?   1. 共同基金   上述所提到的貨幣市場基金(Money Market Fund)、債券型基金(Bond Fund)、指數型基金(Index Fund)都屬於共同基金。 這種基金是一般投資者、散戶、或大眾都可以買到的基金,只要透過基金經理或銀行就能夠申請購買不同種類的共同基金。   在大馬,投資者也能夠透過線上交易平台如 e-unit trust、fundsupermart自行申請購買共同基金。 由於此類型的基金都是能夠公開給大眾投資,所以管理基金的基金經理通常都會被很多規則所限制,例如只能購買一定範圍以內的商品、商品買賣的單位、在買賣之前需要提交報告書、不被允許放空等等。   在種種的限制下,共同基金所獲得的回酬率不會很高。 相反的,也因為這些限制,共同基金的表現穩定,受到大部分的保守型投資者的青睞,因為他們不需要擔心投資基金的過程中會出現太大劇烈的波動,所需承擔的風險也比較小。   2. 避險基金 / 對衝基金 (Hedge Fund)   避險基金與共同基金最大的不同點就在於,它是不受到任何規則約束的一種基金。換言之,基金經理不會在買賣過程當中受到任何限制,其中包括投資策略和商品種類。   這也意味著,股票、期貨、外匯、衍生品等等不同種類的金融商品都能夠在避險基金裡頭所看到。 …

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IPO首次公開募股,到底是陷阱還是餡餅?|投資新手修煉必讀

IPO首次公開募股,到底是陷阱還是餡餅?|投資新手修煉必讀

由於疫情影響,全馬最大家居裝飾零售商MR DIY在經歷了一番風雨之後,終於即將上市。 Mr DIY的IPO發售價定在每股1令吉60仙,目標籌款是15億令吉。這次的招股計劃,也迎來了數位基石投資者,其中包括BlackRock Inc、Aberdeen Standard Investments、JPMorgan Asset Management、Affin Hwang Asset Management 等等。 相信很多大馬的投資者看到這裡,都在蠢蠢欲動。似乎心中覺得,好不容易等到一間如此耳熟能詳的公司準備上市,都紛紛想要排隊購買這間公司的IPO。   有些甚至連股票都還沒買過的朋友,純粹只是知道MR DIY在大馬各地擁有多間分行,就急著想要參與IPO。 在這種情況下,我不得不為他們捏把冷汗啊!   投資IPO能夠賺到更多,是真的嗎? 如果真的幸運被抽中投資IPO,就意味著往後的投資路程就能一勞永逸了嗎? 就讓我用現實來告訴你答案吧!   什麼是首次公開募股(IPO)?   IPO 是首次公開募股 (initial public offering) 的縮寫,意思是公司第一次發行銷售股份,亦稱為籌資、募股或【上市】。在發行公司股份之後,公司的股票就能在股票交易所自由進行買賣。 這意味著,在IPO後,公司的股份擁有權不再屬於【私人】性質,而是公開到股市中,讓任何一位投資者和散戶都能夠進行交易,並且持有公司股份。   沒錯,這也包括你和我。   公司為什麼要上市?對它們有什麼好處?     一間公司在進行IPO前,是需要經過申請以及被批准,才能夠成功上市的。就拿MR DIY作為例子,在還沒宣佈成功上市前,曾遭延遲兩次,其中包括行動管制令的影響。 一般上,公司需要經歷漫長且麻煩的程序,才能上市,但是為什麼那麼多公司還要積極上市?   1. 籌集大量資金     公司一旦成功進行IPO, 其股份就能夠在股市中進行交易。 這也代表公司能夠利用眾籌的方式,在大眾買入公司的股票後,籌集大量資金,且不再需要自掏腰包來擴展生意。 在2019年上市的大馬公司——丰山集團(MTAG),利用IPO所籌集到的7230萬令吉用於擴展公司,其中包括購買土地和新廠、採購新機器、營運資本、和上市花費。   2. 增加流通性     …

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什麼是股票回購 (Share Buyback) 投資新手修煉必讀

什麼是股票回購 (Share Buyback) ? | 投資新手修煉必讀

2020年9月,馬來西亞的頂級手套公司 (Top Glove) 不斷地作出股票回購 (Share Buyback)的舉動。截至9月23日,Top Glove已經分別在9月9日、10日、11日、21日和22日進行了股票回購。Top Glove從股票回購的活動中一共獲得了4459萬單位的股票,總值接近3.3億令吉。 看見Top Glove大批地回購股票,想必許多投資新手不明白Top Glove為什麼要這麼做,更不知道股票回購 (Share Buyback) 會對自己和公司帶來什麼影響吧。 今天,小編馬上就來為大家解釋,股票回購 (Share Buyback) 是怎麼一回事!   股票回購 = 公司自己買自己的股票   股票回購其實不是一個複雜的概念。當一家上市公司使用公司的現金,買入自家在市場上流通的股票,那就是股票回購了。 大馬證券交易所 (Bursa Malaysia) 指出,大馬上市公司不能回購超過總股票數量的10%。也就是說,假設公司A總共在市場發行了10億個單位的股票,那公司A最多只能回購1億個股票單位。 此外,也不是每家公司都能做股票回購的。這些回購的股票都是公司用現金回購的,代表這些公司的現金流充足,才能有錢回購股票。   但是,有些公司會通過貸款借錢來回購股票。若你遇到這樣的公司,就要小心了。   公司在什麼情況下會回購股票?   當股價被低估的時候,一些公司就會做出回購股票的動作。 那公司的股價會在什麼時候被低估呢? 當然,現在不是要你去計算公司的合理價,再從中判斷股價是否被低估。   最簡單的方法,就是當發生嚴重事件,或者是有不利的消息散播而導致市場情緒恐慌,投資者紛紛脫售股票的時候,公司的股價嚴重下跌。這個時候,有實力的好公司的股票就會出現被低估的情況了。 實際上,這些公司遭受的影響並不是投資者想像中的那麼大。但是股價嚴重下跌,為了穩定股價,一些公司就會用公司的現金回購股票。 就拿Covid-19新冠疫情衝擊來做個例子吧。就在今年3月及4月,許多公司的股價因為受到疫情的影響,都出現了下跌的情況。   在這期間,馬來西亞的上市公司如:Berjaya Corp Bhd、IGB Bhd、Ranhill Holdings Bhd、SEG International Bhd、Glomac Bhd、Tropicana Corp Bhd、Mitrajaya Holdings Bhd、TRC …

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