仙股不為人知的秘密,揭發暴漲暴跌背後黑暗的一面

很多人的夢想不是創業成功,就是投資賺錢。

賺錢
 

沒有人是希望看到自己辛辛苦苦創業卻迎來失敗的場面,也沒有人會想看到自己的血汗錢在股市裡虧損連連,如果今天有這個運氣,相信每個人都會想要體驗抄底買仙股,隔天一夜暴漲之後,身價迅速翻倍,堪比美國的馬斯克。

不可否認,每一年都會在新聞上看到類似“仙股”、“低價股”、“細價股”這種字眼。偶爾也會看到新聞有“美股頻刮妖風!仙股平均漲幅近80% ”、“21只熱炒仙股 背後股東或同批人”、“仙股飆了 往績預示90%機會【牛】多一年” 等這類標題。

有些投資者看了不當一回事;有些則會不讚同買入仙股的做法;有些反而心想“如果仙股從每股0.50美元漲到1美元,那我的錢不就能翻倍,若買大量仙股,不就能賺翻?!”

覺得可怕,慌張
 

最為誇張的是,小編甚至還聽過有身邊的朋友說 “某隻股的單位價格才0.20仙而已,非常便宜,怎樣買都不會虧的”,嚇得我當時還一度懷疑自己的投資觀是不是有問題。結果不出我所料,我特地去把那隻股的歷史價格調查了一下,翻來一看才發現這隻股十幾年以來的價格一直都是維持在0.07仙左右,直到最近因為一時被股民炒高了,才能夠在那麼短時間內翻了將近足足3倍左右。

很顯然的,如果今天的你就像我那位朋友,區區單看價格就能夠判斷一間公司的股票是否便宜,這樣你可能需要問問自己,是真的在投資,還是真的在炒股?但不管怎樣,仙股的風險的確比買入大型企業股票的風險還要高,所以許多投資者認為“仙股”的投機價值大於投資價值。那麼現在就帶你了解什麼是仙股吧!看完之後你會瞭解仙股與其他股票的不同之處。內容包含以下幾個部分:

  • 仙股是什麽
  • 仙股在美國的定義
  • 仙股合法嗎
  • 仙股的優缺點
  • 仙股的潛力是否屬實
  • 如何把握仙股
  • 買入仙股注意事項

 

仙股到底是何方神聖?

 

仙股(Penny Stock)常被稱之為“細價股”、“低價股”、“零錢股”、“垃圾股”。仙股之所以被稱為“仙股”,難道是因為價錢低過普通股票嗎?

零錢
 

在美國,價格低於5美元的股票,被稱為仙股;在英國,仙股是價格低於1英鎊的股票;在中國是指低於1元的股票;在香港是指低於1角的股票;而在馬來西亞,低於1令吉的股票,被稱為仙股。

近期幾個月以來,大馬投資者似乎也都對仙股虎視眈眈,不管是投資者也好,投機者也罷,只要是仙股,都一併吞下。就連長期背負著龐大債務的公司也都不放過,能炒的就炒,能買的就買,都是衝著賺快錢的念頭而來。

Fundsupermart分析師李志勇就有透露,那些盲目跟風的散戶如果隨機鎖定一隻仙股的風險很高,沒有真正了解過公司的基本面,單憑風聲和直覺的投機方式來買入仙股是非常危險的。他也說道 “今天散戶看到這隻股今日暴漲50%就認為這隻股很有前景,但其實他們很多時候都不知道,這隻股可能已經暴漲過好幾回,漲幅已經遠遠超過好幾倍了”。而如果散戶選擇在這個時候才來進場買入,迎接著他們的,很大可能是被套牢的悲劇。

換句話說,今天的你如果很不幸的在股價的最高點,甚至是漲潮的尾端才進場買入這隻股票,等待著你的將會是股價持續下跌,再加上公司的基本面不強穩以及毫無競爭力的話,股價很大可能只會跌不會再漲。

從去年6月份至8月份,正是散戶炒股的派對時機,而平日一些瀰漫著烏煙瘴氣的仙股卻在那時候突然曇花一現,高幅度的暴漲。最為明顯的就是當時大馬的Anzo控股從去年的6月份的股價僅僅4仙,在短短兩個月內漲幅一度高達225%,截止至去年的8月21日的閉市股價為13仙。

 

仙股在美國的定義

 

美國證券交易委員會(U.S. Securities and Exchange Commission / SEC)提出了只有滿足以下條件,才能被定義為“仙股”:

  • 市值小的公司(市值20億美元以下)發行的股票(包括私人公司)
  • 每股交易價格低於5美元
  • 股票通常在場外交易市場(OTC Market)交易(也可以在大型證券交易所,或外國證券交易所進行交易)
  • 股票缺乏流動性
  • 股票的報價不容易獲得,很難給股票定價

仙股的發行公司通常是剛進入市場的公司、陷入困境的公司、經歷破產後重新崛起的公司。在美國股市上,若這些股價長期低於某一價格就會被摘牌。

值得注意的是,接下來提到的大型交易所,以及場外交易市場(OTC Market)是屬於美國的,裡面交易的基本上是美股。

 

仙股是合法的嗎?

 
警察
 

仙股在任何國家都是是合法的,因為市值小,仙股容易被操縱。根據美國交易所的嚴格程度是:大型證券交易所 > 場外交易市場 (Over-the-Counter Market / OTC Market)。投資者們都能在這些交易市場,找到仙股的蹤跡。

有知名度、符合上市條件的公司,會選擇在大型證券交易市場上市,如紐約證券交易所(NYSE)、美國證券交易所(AMEX)、納斯達克證券市場(NASDAQ)等等。大型證券交易所對公司的股票數目、股東人數、市值、盈利、資產、管理方面都有嚴格的要求。在裡面上市的公司都會定期向美國證券交易委員會(SEC)上交財務報表,所以公司都有長期業績記錄,公司的財務信息透明度也會更高。

然而,有些公司未達大型證券交易所的上市標準,就會選擇在場外交易市場(OTC Market)交易公司的股票。目前在美國OTC市場中,有兩大交易平台,一個是OTC Bulletin Board(OTCBB)由SEC監管;另一個是OTC Market Group,是現在OTC市場中最大的平台。

 

相比大型證券交易所,場外交易所(OTC Market)對公司要求不太嚴格。除了要求公司在SEC註冊,場外交易所對公司的財務沒太多規定、流程簡單、費用低,所以在這裡的交易量比主要交易所還多。投資者也更容易在OTC市場買到仙股。

粉紅單(Pink Sheet)是讓投資者買入未上市公司的股票,其中包括:

  • 已經不再滿足上市標準,從大型證券交易所退市的公司。
  • 從 OTCBB 退到粉紅單市場的公司。
  • 至少有一家做市商願意為其報價的證券。

以前投資者需要在獨立的私人機構 (Pinksheets LLC)交易粉紅單。但粉紅單現已被OTC Market Group納入旗下了,更名為OTC Pink。在OTC Pink掛牌的公司不需要在SEC註冊,OTC Pink也沒要求公司提交財務數據,公司可選擇是否公開財務信息。大部分掛牌公司的資料不全、資訊不夠即時,所以粉單投資風險很大。

 

仙股優缺點

 

優點:

 
很好,很棒,很適合
 

1. 便宜

 

相比藍籌股或大型企業的股票,仙股的價格低於5美元。在英國,仙股是低於1英鎊;在馬來西亞則低於1令吉。仙股的價格比其他股票便宜,投資者需要花一點資金就能買入仙股。例如雀巢(Nestle)的股價一個單位就已經約135令吉左右,而婆羅洲石油(Borneo Oil)的股價一單位才要價0.35仙。

 

2. 發現有潛力的公司

 

仙股的發行公司有一部分是剛進入市場的公司。它們可能是實力雄厚的小公司,只是規模還不夠大,無法在大型交證券易所交易,但財務報表能看出它很有前景。

 

3. 可能在短時間內拿到極高投資回報

 

當有好消息時,仙股的股價會飛速上漲,使得投資者在短時間獲得巨大的收益。但上漲的時間通常比較短,常在上漲後會有大跌的趨勢。假設你以一股2美元的價格買入仙股,不到一天,它上漲到4美元,那在短期內的你的投資收益是翻倍的。而30美元的股票,則很難在短期內有很大的投資回報。

 

缺點:

 
 

1. 市值太小

 

由於公司的市值小,股價很容易被操控。小額的資金可以迅速拉升或壓低股價, 所以在不明原因的情況下,個人投資者的風險會很高。在這樣的情況下,投資者就等同於把資金都拿來做賭注,倘若股價真的因為某些原因而突然大跌回調,由於公司的基本面以及賺錢能力都很薄弱,在短期內股價很大可能不會再重回一樣的高度,風險非常之巨大。

 

2. 財務信息透明度不高

 

在美國,場外交易所(OTC Market)對公司要求不太嚴格。除了要求公司在SEC註冊,場外交易所對公司的財務沒太多規定、流程簡單。OTC Pink更沒要求公司提交財務數據,公司可選擇是否公開財務信息。大部分公司的資料不全、資訊不夠即時,所以大部分的仙股不會有長期業績記錄,財務信息透明度不高,投資風險也會更大。

 

3. 有退市的風險

 

仙股的發行公司,通常是剛進入市場的公司、陷入困境的公司、經歷破產後重新崛起的公司。有很大可能不被看好,所以成交量會很低,換手率也極低。假如仙股在一段時間內沒有足夠的成交量,很有可能會有被退市的風險。如果一間上市公司被宣佈退市,意味著投資者們日後只能在場外交易所(OTC Market)才能夠買賣其公司的股票,這不只是大大減低投資者對公司的信心,而且股票的流動性也將會被削弱,導致股價儘管在長時間也無法攀升。

 

仙股擁有潛力是真的還是假的?

 
 

股票交易員、企業家,Timothy Sykes,通過交易仙股,讓他從原本的1.2萬美元變成160萬美元。現在經營著一家教育企業,激勵成千上萬想投資的交易員開始交易。

Tim Grittani 是一個短線股票交易員,通過短期交易仙股,他把幾千美元變成了600萬美元。他坦承在頭12個月,他交易的仙股都是虧損的。在2015年,他發行了一張名為“交易報價器”(Trading Tickers)的DVD,概述了他所遵循的圖表模式和技術分析。

雖然仙股經歷一段暴漲之後,確實能夠為投資者帶來快速又巨大的回酬率,但是投資仙股同時讓投資者曝露在比一般股票的風險來得更大更多。其中一個最為明顯的就是仙股的公司很大可能經常做出再融資的行為,而此舉動將會無形中的影響股價。

其二,那就是仙股的公司往往還有資產重組。眾所皆知的,仙股的交易量要比一般普通股票來得低很多,而如果仙股連續多日都達不到股市所設定的成交量,股票就會被停牌甚至摘牌,而為了避免這類型的事件發生,很多仙股公司經常合股,也就是大量的股數合併成1股。如果公司的股價下跌,也就代表著被合成後的1股損失的就會越多。

 

有潛力的仙股既然存在,那究竟如何抓住它?

 
 

1. 成長型仙股

 

最好尋找會成長的仙股。可以看公司5年來的成長數據,確保它有在上升。

 

2. 觀察並等待

 

如果你對一支仙股感興趣,在購買之前先觀察它一周的表現。尋找高波動性等警告信號。

 

3. 成交量大的仙股

 

選仙股是,成交量不是最重要的,但也不能完全忽視它。仙股交易越多,它就更可靠。你可以挑選一天成交量超過10萬的仙股。若想保守一點,可選擇有50萬成交量以上的仙股。高成交量意味著投資者對那支仙股感興趣,當你決定賣的時候,你就很容易找到買家。

 

4. 不要買入大量仙股

 

買入仙股時,千萬別持有太多仙股。當它大跌時,你未必能把你所有的仙股賣出。持有少量仙股能限制你的股票規模,才能更快地賣出股票。

 

5. 賣出時別猶豫

 

假如你買了2美元的股票,價格上漲時,不要猶豫迅速賣出。因為你不能確定它能持續多久,所以趁價格還沒下跌時,就把錢賺回來。

 

6. 設置止損

 

如果你決定購買仙股,記得設置止損。如果你的股價按你指定的價格下跌,系統就能自動把你持有的股票賣出。

 

買入仙股時,一定要牢記的事

 
 

1. 消息有真有假

 

有時一支仙股的股價上升時,市場會傳出好消息,說甚麼這支仙股接下來會大漲、有另一財團想收購等等,但最後可能甚麼都沒有。有時會傳出壞消息,使股價狂跌,所以要懂得分辨消息的來源是否可信。

消息面不是不可以去消化,而是只能當做你分析一間公司的其中一樣指標,擁有的參考價值不等同於可靠性,也不能因為單靠消息面而一竿竹子打翻整艘船。

 

2. 要留意那些「休眠」了一段時間後又復出市場的公司

 

頻繁改名的公司、以及頻繁改變企業業務重點的公司,都需要花費時間去多加留意和觀察。因為這些很大幾率不是真的公司,有可能是場騙局。

 

3. 選擇場外交易市場OTCQX的公司股票

 

因為這層有一定的財務門檻,需要公司達到一定的財務標準,比OTCQB和粉色場外市場,有更高的運營標準。

 

4. 避免買入粉紅股票(Pink sheet)

 

因為這些公司不需要在SEC註冊,也沒有嚴格規定要提交財務報表,所以公司資料不全、財務信息透明度不高,風險會更大。

 

5. 只冒你能承受的風險

 

投資仙股的風險很高,你只用你能承受損失的錢進行交易。如果最壞的情況發生了,虧損的金額是你能承受的。

 

所以你已經了解仙股的真面目了嗎?

 
真面目
 

這篇文章並不是鼓勵投資者買入仙股,而是讓投資者進一步了解不同的投資類型,明白仙股和其他股票的不同之處。

從上述的情況,相信讀到這裡的你們一定會發現到原來投資仙股之前需要了解的事情不少,而且即使做足功課決定進場,之後所要關心的事情好像也真的蠻多,雖然大部分的投資者選擇投資仙股很大原因也就是為了龐大的盈利翻倍率,但是背後的精神成本和時間成本都是很多投資者常常會忽略的。

除此之外,在長期價值投資的角度來看,投資者是不被鼓勵購買仙股的,而最大原因那就是仙股往往都沒有穩健的基本面,甚至是毫無基本面可言,比起擁有經濟護城河、傑出的盈利業績、風險評估等的好公司,仙股公司在這方面真的要差很多。當然如果今天以上種種顧慮和擔憂在你的眼裡只是雞毛蒜皮的話,投資仙股當然不是問題。

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假如身邊的親人或朋友不了解仙股,記得分享這篇文章,一起加深對仙股的了解吧!

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此文章內容僅作為教學、分享及參考的用途,而非專業的投資建議。由於個人的情況及需求不同,你可以聯係價值思維或咨詢你的理財規劃師以取得專業的建議。

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