一張圖看懂eToro（e投睿）三大監管！我需要轉監管嗎？

什麼是監管機構？

監管機構就好像金融市場的警察，負責監督交易經紀商（券商）和交易平台，確保他們是安全合規的券商，降低客戶的投資風險和資金安全。像eToro提供的交易服務遍佈全球，基本上只要有網絡就能開設投資戶口進行交易，因此擁有值得信賴的監管機構十分重要，能起到保障客戶安全和利益的作用。

和其他合法投資理財平台一樣，eToro受到各國金融單位監管，保障投資者的權益。主要監管機構有3個：澳洲證券投資委員會（ASIC）、塞浦路斯證券和交易委員會（CySec）和英國金融行為監管局（FCA）。

不同地區的eToro辦事處，都會受到上述其中一個機構監管。也就是說，在不同地區註冊eToro賬戶的投資者，都需要遵守其中一個監管局設下的條例。

雖然每一個監管機構的遊戲規則都大同小異，但還是會有些許不同。這也是為什麼部分eToro用戶會有轉換監管的想法。

如果你也有同樣想法，別著急，繼續往下看，了解各監管的區別後，再做決定也不遲！

【延伸閱讀】eToro（e投睿）在馬來西亞真的不合法嗎？

eToro澳洲監管 eToro AUS Capital Pty Ltd.

eToro澳洲分公司受到澳大利亞證券投資委員會（Australian Securities and Investments Commission, ASIC）監管，持有澳洲金融服務牌照（AFSL）491139，並受公司法（Commonwealth）監管。

eToro澳洲辦事處的服務地區涵蓋了整個亞洲，馬來西亞的eToro用戶，自然就在ASIC的監管之下。

在交易商品方面，被ASIC監管的eToro用戶，只能以差價合約（CFD）的形式交易比特幣。換句話說，用戶買進的不是真正的比特幣，而只是一張利用價格漲跌來賺差價的合約。

買股方面，如果用戶交易的是美國股票，可以擁有真正的股票；但如果交易其他地區的股票，比如港股，則是透過CFD的形式來進行。

接著是很多投資者都關心的槓桿交易。ASIC允許eToro用戶最多以30倍的槓桿交易股票；外匯則是最高400倍。所以有不少喜歡槓桿交易的高風險投資者都會選擇轉到eToro澳洲監管。

eToro歐洲監管 eToro (Europe) Ltd.

eToro歐洲分公司受到塞浦路斯證券交易委員會（Cyprus Securities and Exchange Commission, CySec）監管。該公司註冊編號為 HE20058 。eToro歐洲分公司受塞浦勒斯證券交易委員會（CySEC） 許可證號為109/10。

eToro在歐洲的客戶都隸屬CySec監管。

和ASIC不同的是，CySec監管下的用戶在交易時，都可以擁有真實的比特幣，而不是CFD。並且可以將比特幣，轉移到其他加密貨幣錢包。

另外，無論是購買美股，或者其他地區的股票，用戶都能買入真正的股票。總結來說，在CySec監管下買入的股票、股票指數型基金（ETF）和比特幣，都是實體資產。

交易槓桿方面，CySec的規定相對保守，交易外匯最高為30倍，股票則是5倍而已。這一切都是為了遵守歐洲證券及市場管理局（ESMA）的規定。

eToro英國監管 eToro (UK) Ltd.

在英國，eToro歐洲分公司合作註冊編號 7973792，受到英國金融行為監管局（Financial Conduct Authority, FCA）監管，公司編號為 583263 。

和CySec一樣，FCA下的用戶買進的股票、ETF和比特幣，都是實體資產，也同樣可以把比特幣轉到其他加密貨幣錢包。

FCA為eToro用戶設定的槓桿，也和CySec一樣，就是外匯交易槓桿最高30倍，股票則是5倍。

不過，現在其他地區的用戶，想轉換到英國監管，已經沒那麼容易，因為FCA在2020年修改規定，不允許非英國國民轉入這個監管。

更多eToro的監管法規和牌照，可以點擊這裏查看。

不管你的eToro賬戶隸屬於哪個監管，在進場投資前一定要確保自己掌握了正確的投資策略與心態，避免沒有投資知識而燒到手。你可以免費領取《2021投資入門策略》，學習低風險又安全的投資策略！

怎麼看我屬於哪個eToro監管機構？

前往【賬戶設置】，在你的名字旁邊，點擊 > 圖標，便可以查看你是隸屬於哪個etoro監管機構。一般上馬來西亞用戶都屬於澳洲監管。

（往下滑有新增內容：馬來西亞用戶被要求轉換至英國監管FCA，不換監管有什麼後果？）

我應該轉換監管嗎？

除了上面談到的區別，3大監管的遊戲規基本上大同小異，其中包括可以擁有真實美股。同時，在無槓桿（交易槓桿選擇x1）的情況下購買美股，都不需要繳付佣金和手續費。

對於是否要轉換監管這個問題，主要還是取決於兩大因素。

1. 使用槓桿

假如用戶交易股票時，不滿足於5倍槓桿；或者在交易外匯時，希望有30倍以上的槓桿，也就是「風險胃口」比較大，可以申請轉入ASIC監管。

對我來說，隸屬於哪個監管機構都不受影響，因為我更傾向於長期穩定的投資策略，幾乎不使用槓桿，因此允許30倍、400倍槓桿，對我來說沒有太大區別。

如果你擔心自己在開倉交易時按錯槓桿選項，造成不必要的損失，或想要壓制自己的風險欲望，當然可以申請轉到其他監管。

關於什麼是槓桿，你也可以觀看以下影片了解更多詳情：

2. 交易商品

如果ASIC用戶在交易時，希望擁有美國以外的真實股票，例如港股，又或者想要持有真實的比特幣，也可以考慮申請轉換監管。

總的來說，不同的監管不會有明顯的差別待遇。要不要轉換，就看你的「投資胃口」了。

我決定要轉換監管，該怎麼做？

你可以在這裏建立一個工單和客服聯繫，轉換監管。

溫馨提醒，需要提供充足的理由，才能成功轉換監管喔！

新增：馬來西亞用戶被要求轉換至英國監管FCA，不換監管有什麼後果？

近期不少 eToro 馬來西亞用戶在登入 eToro 平台時都會收到系統信息，要求用戶從原本的 eToro Australia 澳洲監管（ASIC） 轉移至 eToro UK 英國監管 FCA。

為什麼有轉換監管的要求？

eToro 的說法是：基於 eToro Australia 在加密貨幣差價合約（CFD）的服務出現了變化，因此希望用戶轉移到 eToro UK。

同意轉換至eToro UK，會有什麼影響？

系統將會自動關閉你在 eToro Australia 的賬戶，並自動將賬戶和資金轉移到 eToro UK。用戶不需要做任何申請。

假如你在 eToro 持有加密貨幣差價合約，在同意轉換至 eToro UK 後，系統將會自動賣出所有的加密貨幣差價合約倉位，並且在 eToro UK 賬戶買進相同數量和開盤價的加密貨幣。而在 eToro UK 投資的加密貨幣均為真實加密貨幣，所以在轉換後，用戶將擁有真實的加密貨幣資產（非CFD），可以自由轉移到 eToro 錢包。

非槓桿的股票也會被自動賣出，並在 eToro UK 賬戶自動買進相同數量和開盤價的股票。

不同意轉換至eToro UK，會有什麼影響？

不能再交易加密貨幣 CFD，而且在收到通知的7天內必須把加密貨幣 CFD賣掉。

超過7天，eToro 有權利自行賣出（平倉）。

eToro UK 和 eToro Australia 有什麼不同？

簡單來說，不能使用高槓桿，但是買到的投資標的都是真正的資產。且依然可以投資碎股（fractional share，即用不到一股的價格買進股票）。其他的沒有什麼區別。

賬戶受到英國金融行為監管局（FCA）監管。萬一哪一天 eToro UK 倒台，FCA 有高達85,000英鎊的資金保障。加密貨幣在英國不受監管，因此不在這筆資金保障內。

我應不應該同意？

視乎你有沒有使用高槓桿投資。eToro UK 限制股票最高槓桿為5倍。