新手适合投资外汇（FOREX）吗？外汇交易在马来西亚合法吗？

外汇（Forex）市场是全球最大、流动性最强大的金融市场之一，每天的交易额高达数万亿美元，是非常庞大的规模。这也使其成为全球资金最为活跃、流动性最强的市场，来自世界各地的投资者通过买卖不同国家货币的方式，进行着交易活动。

对于投资者而言，市场规模庞大也代表着赚钱的机会多。近年来，投资外汇也在马来西亚越来越受到欢迎。根据统计数据显示，马来西亚人中，每6个人中就有1个人涉足外汇市场。然而对于新手来说，投身外汇市场到底是不是一个明智的选择？而且在马来西亚，投资外汇是否合法？

这篇文章将会深入的和大家分享外汇到底是什么？外汇投资的方法，外汇交易平台、是否犯法的问题以及外汇交易的优点和缺点，看看你究竟是否适合投资外汇吗？

外汇是什么？

外汇（Forex）是 Foreign Exchange 的缩写，简单来说，是指不同国家的货币之间的交易活动和关系。而在外汇市场种，货币的交易是建立在不同的货币对（currency pair）的，也就是2种不同国家的货币组合，例如常见的 EUR/USD（欧元/美元）或者是 USD/JPY（美元/日元）。前者的货币叫做“基础货币”（base currency）就是我们本身持有的货币，而第二个货币为 “报价货币”（quote currency）就是我们想要兑换的货币。

所以外汇也是常见的投资赚钱工具之一，透过外汇价格的行情变动获得盈利，而常见的货币对如下：

货币对	货币名称	基础货币	报价货币
EUR/USD	欧元/美元	EUR 欧元	USD 美元
USD/JPY	美元/日元	USD 美元	JPY 日元
GBP/USD	英镑/美元	GBP 英镑	USD 美元
USD/CHF	美元/瑞士法郎	USD 美元	CHF 瑞士法郎
USD/CAD	美元/加元	USD 美元	CAD 加元
AUD/USD	澳元/美元	AUD 澳元	USD 美元

其中也可以看出美元（USD）在外汇市场的重要性，而目前外汇市场中交易量最大的就是美元了。

简单来说，当你用一定数额的货币，买入一定数额的另一种货币，就构成了一种外汇交易，就像是你到日本旅游之前，会用一定数额的马币兑换日元作为旅费，这也属于一种外汇交易。

马来西亚外汇合法吗？

很多人对于外汇交易的认知都非常的模糊，想要尝试但是担心自己会不小心犯法，所以外汇交易在马来西亚是犯法的吗？

首先你需要知道几个相关机构：

1）纳闽金融服务局（LFSA）是马来西亚的离岸金融监管机构，其发放货币经济的牌照是亚洲地区经纪商非常重视的牌照，遵守着经济合作与发展组织（OECD）所设立的监管需求。

然而这并不代表有这个牌照的平台，交易外汇在马来西亚就是合法的，可以算是一个灰色地带，毕竟LFSA并没有权限处理大马人从事外汇事务，关键还是在于联盟政府以及国家银行（BNM）的规定。

2）联盟政府以及国家银行（BNM）并没有禁止国人进行外汇交易，而是鼓励大家使用“合法机构”来进行，例如马来西亚的各大银行，外汇商家（Money Changer）的服务。

目前，国家银行是没有对任何交易平台发放外汇牌照的。换句话说，如果有交易平台宣称自己有大马的外汇交易牌照，那肯定是诈骗无疑。

由于许多人交易外汇时有对杠杆的需求，所以会选择使用有外国牌照的经纪公司，然而这是必须要承担风险的，如果不小心遇到诈骗，无法取出投入或者盈利的钱，那么你只能自求多福，毕竟这些平台是不受马来西亚政府和机构监管和保护的。

玩外汇会赚钱吗？

许多马来西亚人都喜欢储蓄新币，当你看好一个国家的货币，而长期持有的时候，其实你已经在 “玩外汇” 了。外汇的确是有赚钱的潜力，毕竟这是一个没有封顶的赚钱方法，只要你有技术，能够判断准确时机，并有一个好的策略，就能够在外汇市场上赚到钱。

但是需要提醒大家，高回酬同样也伴随着相应的风险。许多新手在这个过程中很容易在波动中损失自己的本金，交了许多学费。因此想要正式开始投资交易前，可以先在模拟账户操作一下，熟悉并且找到属于自己的投资规律，才开始小笔投入。

你需要了解外汇市场的基本概念，交易机制，以及市场的情绪，不仅如此还需要有一定的技术和分析能力。如果有人告诉你说，能预测市场的走势，那他一定是在骗你，毕竟没有人可以保证做外汇一定能够赚钱。就如投资的本质一样，你能做的就是掌控你的能承受的风险，并尽可能的去得到好的回酬。

这其中有几个需要注意的重点：

1）选择安全可靠的外汇交易平台

你可以从监管机构或者是经纪商的官方网站去查询，了解经纪商的背景、发源地、什么时候开始在市场活跃，是否有发生过任何的负面的新闻。

2）交易费用以及取款难易度

在选择了可靠的经纪商后，还需要注意外汇的交易费用。交易费用对于每一次的投资来说，都有可能会影响到整体的回酬。然而切记不要因小失大，为了便宜的交易费用选择不可靠的经纪商，那你损失的可能会是你的全部本金。

毕竟一个好的经纪商在取款方面一定是很简单的，而不会过多的阻止或是拖延，如果你的经纪商有这方面的情况的话，那你一定要提高警惕。

3）客户服务

当你在交易过程中遇到问题时，一个可靠的经纪商一定是能够联络到并且能够沟通的，好的客户服务能够让你的交易过程变得更加的安全。

对于新手来说，想要在交易中赚到钱还需要能够控制好自己的心态，做好风险管理，以稳定的心态才能在这个波动巨大的市场上赚到相应的资金。总体而言，想要成功在外汇市场中赚钱需要深入了解市场、不断学习和适应市场变化，毕竟了解了游戏规则，才能够更好的在这个市场上站稳脚跟。

外汇投资方法都有什么？

现货(Spot) 也称即期外汇

外汇的现货市场也叫做 “即期外汇”，也就是交易双方在以当前的市价卖出一种货币的同时买入另一种货币。一般来说是指货币对（currency pair）的实物交易，在交易日当天或者是2个交易日内完成交割。举个日常的例子来说，作为家长，你把学费电汇给远在澳洲念书的孩子的时候，那么从汇出到完成整个交易，就属于其中一种即期外汇交易。

以下是即期外汇交易的一些优缺点：

优点：

1. 即时交易执行：交易会在交易日内或2个工作日内完成，没有需要等待的期限。
2. 高流动性： 投资者可以在几乎任何时候买入或卖出货币。
3. 透明的价格： 即期外汇市场上的价格是实时的，投资者可以清晰地看到市场上的实时报价，提高了市场的透明度。

缺点：

1. 较大的波动性风险： 由于即期外汇市场的高流动性，价格波动可能非常大。若是碰到利好或是利空的新闻，可能会造成非常大的损失。

在交易上，即期外汇交易适合短期交易者（如日内交易者），因为它提供了灵活性和快速执行的机会。

远期 (Forward)

远期外汇交易和即期外汇的不同点在于远期外汇交易中，买卖双方约定了货币兑换的价格，但是不是马上执行的，而是有一个未来交割的日期才完成。这种方式常见于预计汇率上涨时，锁定未来某时的汇率。

举个例子来说，某日本出口商向美国出口商品，在定下买卖合同的同时就锁定了当时的利率，如果美金下跌，也不会影响到货款，避免了汇率波动所可能带来的损失。

以下是远期外汇交易的一些优缺点：

优点：

1. 能锁定未来交易价格： 远期外汇交易允许投资者在签订合同时锁定未来的交易价格，有助于对冲汇率波动的风险。
2. 可以用于风险管理： 企业和投资者可以使用远期外汇规避汇率波动的风险，特别适用于需要稳定货币成本或收入的业务，例如外贸。

缺点：

1. 缺乏灵活性： 由于交割日期和价格在合同签订时就已确定，合同无法取消，缺乏灵活性。如果市场汇率变动较大，可能导致交易其中一方失去潜在的利润机会。
2. 需要支付保证金： 在一些情况下，远期外汇交易可能需要支付初始保证金。

总体而言，远期外汇交易对于那些需要锁定未来交易价格、规避汇率波动风险的企业和投资者是一种有用的工具。

期货 (Future)

期货外汇（Forex Futures）是一种衍生品交易，交易的是不是现货，而是标准化的法律合约。这种合同里面规定了货币对的交割日期和价格，可以交易过程中选择做空或者做多来获取利润。

以下是期货外汇交易的一些优缺点：

优点：

1. 市场透明度高： 期货交易所提供中央清算服务，而且交易是在公开的交易所上进行的，所有交易都可以被监管机构和投资者追踪。
2. 对冲和投机机会： 期货外汇市场既提供了对冲汇率风险的机会，也为投机者提供了赚取市场波动性的机会。
3. 杠杆： 期货外汇合同通常使用较小的初始保证金，可以用于杠杆，所以投资者可以用较小的资本进行较大的投资。

缺点：

1. 需要支付保证金： 期货外汇交易通常需要支付初始保证金，这是投资者需要提供的一部分交易价值，对于某些投资者而言稍微有点不够灵活。
2. 市场价格与即期价格可能不同： 期货外汇合同的价格可能受到与即期市场不同的影响，如利率差异等，导致期货价格与即期市场价格存在一定的差异。

总体而言，期货外汇交易对于那些寻求标准化、透明度和中央清算的投资者和企业是一种非常有吸引力的选择。无论是企业或是银行，期货外汇也常常拿来做套期保值的作用，避免汇率突然上升或是下降带来的风险。

选择权 (FX Option)

选择权（FX Option） 是一种持有人在未来某个时间以预定价格购买（看涨期权）或卖出（看跌期权）一定数量的外汇的权利，从中获利的金融衍生品。

对于投资人来说可以用于锁定未来汇率，提供外汇保值，在汇率变动向有利方向发展时，也可从中获得盈利的机会。

优点：

1. 对冲汇率风险： 持有人可以在未来某个时间以固定价格买入或卖出外汇，帮助企业对冲汇率波动的风险。
2. 灵活性： 外汇选择权可以用于在未来某个时间决定是否执行权利，持有人可以根据市场情况做出决策，而无需在合同签订时就确定是否行使权利。
3. 有限的风险： 持有外汇选择权的成本是支付的权利金，如果汇率在未来发生不利的波动时，持有人的最大损失也就仅限于支付的权利金。
4. 杠杆效应： 外汇选择权的杠杆效应使得投资者能够通过支付权利金，控制较大规模的货币头寸，提高了潜在利润。

缺点：

1. 有限的灵活性： 外汇选择权在合同签订时就确定了执行权利的价格和到期日期，这可能限制了投资者在市场变化中的灵活性。
2. 期权到期日： 外汇选择权在到期日之前需要做出决策，过了到期日后，权利将无法行使。
3. 可能的机会成本： 如果市场在期权到期前出现有利变动，持有人可能会因为选择不行使权利而错失潜在的盈利机会，而只能获得支付的权利金。

外汇选择权是一种在外汇市场中用于对冲和投机的工具，从实际来看，是一种行使权利的买卖，对于那些合同尚未最终确定进出口也的的公司有非常好的保值作用。

外汇差价契约(CFD)

外汇差价契约 (CFD，Contract for Difference) 是投资者是通过资产价格的涨跌而进行差价套利，而不是实际拥有资产的一种金融衍生品。简单来说，你是透过判断价格的涨跌，做空或者做多，从波动的趋势来获利的。

优点：

1. 多空交易机会： CFD让投资者不仅能从资产价格上涨（多头）的时候获利，而且也可以从价格下跌（空头）中获利，有非常多的交易机会。
2. 杠杆效应： CFD交易通常提供较高的杠杆，能够以较小的资本开始交易。虽然潜在风险提高了，但也增加了潜在利润。
3. 更长的交易时间：CFD让投资者可以在盘外时段也能交易，但是需要注意的是，市场的开盘价可能毁于盘外的价格不同。

缺点：

1. 杠杆风险： 虽然杠杆提高了潜在的利润，但是也增加了潜在损失的风险。
2. 合约规定： CFD合约可能包含一些特定的规定，如到期日期、费用等，投资者需要了解并遵守这些规定。

在使用CFD进行交易时，投资者需要谨慎考虑其投资目标、风险承受能力和交易策略。了解市场特点、选择受监管的经纪商以及制定合理的风险管理策略是成功交易CFD的关键。

保证金交易 (Forex)

保证金交易 (Forex)是一种通过借入资金进行外汇交易的方式。投资者只需支付一笔小的保证金给外汇经纪商就能够进行交易，而不必支付全部的交易金额。这使得投资者能够用较小的资本进行更大规模的外汇交易。

优点：

1. 杠杆效应： 保证金交易的杠杆效应，提供了投资者用较小的资本获得高利润的可能性。

缺点：

1. 高风险： 杠杆效应不仅增加了盈利的潜力，也增加了潜在的损失风险。投资者应谨慎使用杠杆，以避免过度的风险。

在进行保证金交易之前，投资者应了解市场的特点，建立合理的风险管理策略，并确保选择受信任和受监管的外汇经纪商。成功进行保证金交易需要不断学习、经验积累和冷静的心态。

外汇 ETF

外汇 ETF就是追踪货币的指数基金，追踪单一货币或者是一篮子的货币，让投资人可以分散外汇市场的风险，也能对冲货币波动带来的风险。

优点：

1. 分散风险： 外汇ETF不是交易单一的货币对，而是在多个货币对中进行多元化投资。这使得投资者能够更好地分散风险，不依赖于单一货币的表现。
2. 交易便利： 外汇ETF的交易可以在证券交易所上进行，因此具有良好的市场流动性。投资者可以在交易日内以市场价格买入或卖出，不必开设外汇交易账户。
3. 无需保证金： 与其他形式的外汇交易相比，外汇ETF通常具有不需要保证金。投资者支付的费用主要包括交易佣金和ETF的管理费用。

缺点：

1. 基金费用： 投资者需要支付外汇 ETF 的管理费用，这包括基金管理公司的费用和其他运营成本。这可能对投资回报产生一定的影响。
2. 市场溢价： 外汇 ETF 的市场价格有时可能与其净值存在一定差距，也就是市场溢价或贴水。这可能影响投资者的交易成本和实际的投资回报。
3. 不同步的市场表现： 外汇 ETF 的表现可能不完全同步于外汇市场。这可能是由于ETF的管理策略、成分货币对的选择等因素引起的。

投资者在考虑投资外汇ETF时应该仔细评估这些优缺点，以确保其投资目标和风险承受能力与该投资工具相匹配。同样，了解ETF的基金结构、跟踪指数、费用结构等因素也是做出明智决策的关键。

外汇交易平台哪个好？

CIMB

在CIMB开设外币户口（FCA / FCA-i）的好处：

1. 收款/付款便利：

如果有需要支付或者是收到外币的款项时，可以直接在外币账户上进行，而无需将其兑换成本地货币，这也属于即期交易的模式

2. 可以对冲或避险外汇风险：

为了对冲你的外汇风险，可以使用远期外汇合同、即期外汇合同、外汇期权（或定制的外汇远期）合同以及其他衍生品。

UOB

在UOB开设外币户口（Forward-i）的好处：

1. 优秀的汇率：

在享受丰富的外币选择的同时，也能利用优秀的汇率对冲外汇风险。你可以点击这里查看 UOB 的汇率。

2. 提前布局和预定需要的汇率：

可以在UOB提前预订外汇（FX）汇率，且选择超过20种货币（包括马来西亚林吉特和其他货币）

3. 对冲外汇风险：

对于风险较小的公司，可以通过较小的合同规模享受对冲的好处。

Ambank

Ambank 提供了3种和外汇相关的服务：

1. 即期外汇合同

即期外汇合同是你与银行同意在未来的某个日期以指定的汇率交换一定金额的一种货币和另一种货币。在Ambank的即期外汇合同是指在交易日期之后的2个工作日内交付的情况下进行的。

2. 远期外汇合同

远期外汇合同是你与银行同意在交易日期之后的两个工作日以上进行交付。

有两种类型的远期外汇合同：

(a) 固定远期外汇（Fixed Forward FX） – 合同的交付在即期日后的特定固定日期上进行

(b) 窗口远期外汇（Window Forward FX） – 合同的交付在即期日后的特定期间内在到期前进行

远期外汇合同通常用于抵消或对冲未来在不同货币的应收/应付款项上的外汇风险。

3. 货币期权

货币期权可以让持有人在未来以预定的汇率（行权价）针对另一种货币出售/购买货币的权利，但并非义务。这样不仅仅是能对货币波动形势进行判断，同时也能保护下行风险。

投资者可以购买货币看涨/看跌期权，以对冲不利的汇率波动，同时保持从有利的汇率波动中获益的能力。购买看涨期权的买方可以锁定未来外汇汇率的最高购买价格。购买看跌期权的买方可以锁定未来外汇汇率的最低销售价格，而其中期权的工具范围包括：

– 普通期权（Vanilla Options）

– 窗口加远期（Window Plus Forward）

– 障碍期权（Barrier Options）

Maybank

Maybank 提供了3种和外汇相关的服务：

1. 场外交易（Over-the-Counter Transaction）

可以直接通过Maybank的分支机构进行的场外电汇、即期票汇和货币票据交易。

2. 即期合同（Spot Contract）

外汇即期合同是在交易日期后的2个交易日内进行货币买卖，例如，周一进行的即期合同将在周三结算。

3. 远期外汇合同（Forward Exchange Contract）

• 远期外汇合同（FEC）是在未来2个以上的交易日以预定价格购买或出售货币的协议。
• FEC 的价格可以是溢价（即高于即期汇率）或贴现（低于即期汇率），取决于两种货币之间的利率差异。通常用于抵消或对冲未来在其他货币的应收款项或应付款项上的汇率风险。

4. 外币现钞（Foreign Currency Notes）

可以以竞争性的定价在Maybank取得超过20种主要外币的现金。

5. 货币期权（Currency Options）

• 买方（持有人）提供在特定未来日期以预定汇率（行权价）购买或出售货币的权利（非义务）。
• 期权的买方支付一笔预付费或权利金给卖方，以换取期权合同中的权利。这种工具通常用于对冲和管理不确定的未来货币风险。

虽然马来西亚的银行没有提供高杠杆的外汇交易服务，但是由于市场上有很多人浑水摸鱼，新闻出现很多这样的消息，比如著名的OctaFX是国行黑名单，他们虽然不一定都是scam，但是靠外国政府监管还是比较不安心，特别是对新手来说，一个安全可靠的投资平台才是最重要的。

投资外汇的好处

对于投资者来说，外汇市场具有许多吸引人的优点，具体情况如下：

24小时交易

外汇市场是一个全天候市场，每周五天，24小时开放。当亚洲交易时段结束时，欧洲的建议时间就开始了，接着便是北美交易时段，形成一个循环。

对比马股投资者来说，外汇投资者不需要局限在9到5的开盘时间，这也代表了投资者可以根据自己的时间表决定符合自己的生活模式的交易时机，提供了更大的灵活性。

没有明显牛熊市

由于外汇市场是2种货币之间的兑换流动，而不是像股票市场那样会因为公司的变动而剧烈波动。毕竟外汇市场中的价格走势是取决于2个货币之间的相对价值，而不是某一资产的市场表现，所以没有明显的牛熊市。无论在什么时候都可以找到各种趋势和波动，对于投资者来说，也能有各种百花齐放的交易策略。

然而外汇市场的波动性通常会因为全球经济数据、政治事件、利率变动等多种因素影响，有时候会有非常剧烈的波动。

不易被操控垄断

由于外汇市场是全球最大的金融市场之一，而且涉及的交易额每天就高达数万亿美元，流动性非常的高，所以难以被机构用大额资金来操控市场。而且这个市场的参与者包括了中央银行、商业银行、大型企业和许许多多的个体投资者，他们没有一个像是股票市场的中央交易所，而是透过世界各地的金融机构或经纪商来进行交易投资，这种分散的交易结构基本上很大的程度上减少了垄断的可能性。

投资外汇风险

投资门槛高

对于生活在马来西亚的新手来说，以安全性来考虑的话，我们只能够选择银行，毕竟银行通常是需要上万的资金才可以开始投资。对于新手来这是一笔非常大的启动资金，不是每个人都可以负担得起的。

受国家政策影响

不仅如此，外汇市场的波动是非常受国家政策的直接影响的，无论是货币政策的调整、通货膨胀率、出口贸易政策等，都会导致非常大的波动，这可能对投资者的决策产生影响，而且投资风险也非常高，对于新手来说，市场的不确定性也让投资获利的难度再次升级。

尤其是近年来的战争频发，无论是俄乌战争或者是以巴战争的地缘政治紧张局势和国际关系变化不仅仅影响了整个国家的经济发展，对外界来说也是非常大的挑战，这种情况不仅仅是推高了全球大宗商品价格，导致通货膨胀的影响愈发严峻。

诈骗交易平台很多

很多不法分子利用人们对外汇交易的好奇，并且以高利益的诱惑驱使对方进入这个市场，保证说能在很少或没有金融风险的情况下获得极大的利润。

尤其常见的是以初​​学者或未受过教育的交易者为目标，宣传外汇能够在短短几年内就让参与的人获得财富自由，买豪车名表等。然而诈骗分子唆使你加入的平台却是在不受监管的影子经纪商那里。在一两次的成功交易之后，他们就会清空你的账户，说是市场的错，或者是让你看到获利了，但是无法提现。然而实际情况缺是把所有的钱转到他们的经纪公司，让你无法追逃回你投资的钱财。就像是近期被抓捕的GCMAsia 在被抓捕的时候已经进行诈骗交易近10年了！

外汇交易适合谁？

在考虑各个因素后，外汇交易不太适合新手，而是适合有经验的投资者。

毕竟外汇市场的高度波动性和杠杆效应使得投资风险较高，新手可能难以有效应对市场的快速变化，反而容易在这个市场中损失自己的本金。

而且投资外汇是需要丰富的投资知识的，不仅仅要对市场了解还需要有相应的技术，新手可能还需要更多的学习和实践，以适应市场的复杂性。

由于外汇市场受多种因素的影响，包括全球新闻和政府政策的变化，投资者还需要密切关注新闻和政府政策，对于新手可能难以及时把握这些信息，能够过滤并且提取出符合自己投资策略的资讯，并做出相应的投资决策。

而且对于小资族而言，外汇投资可能需要较大的投资金额，这对于初入市场的新手来说可能不太合适，对比其他的投资方式的话，初学者可以选择其他更为适合初级投资者的金融工具，逐步提升投资技能，也可以将这篇文章收藏起来，等到更加熟悉投资环境后再参考。

总结

投资外汇对于新手而言可能并不是最理想的选择。由于外汇市场的高波动性和复杂性，以及需要深入了解的宏观经济因素，使得外汇投资对于缺乏经验和知识的新手而言充满挑战。新手可能难以有效地应对市场的快速变化，更容易受到高风险和潜在的损失影响。

而且新手一定要知道的是，虽然马来西亚的金融市场对外汇交易有一定的监管，但是一旦选择了不受监管的经纪商（例如受国外监管的经纪商）进行交易，若是有损失或者是受到诈骗，是无法受到马来西亚政府保护的。

在考虑外汇投资时，新手投资者最好在积累足够经验和知识之后再考虑进入市场。此外，他们应当在投资之前详细了解外汇市场的运作机制、风险和潜在收益，以制定合理的投资策略和风险管理计划。

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