馬來西亞REITs投資資料庫(每週一更新)

最後更新日:February 22, 2021

CodeNamePortfolio TypePricePrice to BookNAVDistribution YieldDPUGearing Ratio
4952Amanah Harta Tanah PNBDiversifiedRM1.000.781.2824.65%4.65cent35.91%
5116AI-'Aqar Healthcare REITHealthcareRM1.321.011.3025.16%6.81cent40.29%
5269AI-Salam REITDiversifiedRM0.590.551.0763.53%2.08cent49.29%
5120AmFirst REITOfficeRM0.400.321.2377.23%2.89cent48.07%
5127AmanahRaya REITDiversifiedRM0.650.481.35510.62%6.9cent43.95%
5130Atrium REITIndustrialRM1.281.001.2797.03%9cent42.58%
5106Axis REITDiversifiedRM1.901.411.3454.61%8.75cent33.06%
5180Capitaland Malaysia Mall TrustRetailRM0.600.521.1645.00%3cent35.25%
5121Hektar REITRetailRM0.620.471.32010.87%6.74cent44.49%
5227IGB REITRetailRM1.671.561.0684.04%6.75cent23.26%
5280KIP REITRetailRM0.820.771.0717.55%6.19cent37.03%
5235SSKLCC Property HoldingsDiversifiedRM7.070.987.2104.24%30cent13.06%
5123Sentral REITOfficeRM0.900.751.1987.87%7.08cent37.93%
5212Pavilion REITRetailRM1.371.081.2673.01%4.13cent34.66%
5176Sunway REITDiversifiedRM1.450.981.483.95%5.73cent40.9%
5111Tower REITOfficeRM0.580.301.9253.84%2.23cent32.24%
5110UOA REITOfficeRM1.090.751.4517.74%8.44cent39.91%
5109YTL Hospitality REITHotel & ResortsRM0.870.581.5007.72%6.72cent43.62%

*本網站包含的信息僅供參考。

REITs是什麼?

全名Real Estate Investment Trust,中文稱為房地產信托基金(簡稱產托),也稱為不動產投資信託,是一種類似單位信托基金的投資工具,以投資和管理房地產為主。

買入REIT就等於投資在房地產,分別在於REIT讓你以少過RM100的本金,就能成為各個商場、辦公大樓等不動產(產業)股東之一。而且,你不需要親自去管理這些產業,REIT公司收到租金後,會定期派股息給你喔。所以REIT是名副其實的「收租股」!

有多少種 REIT?

馬來西亞(M-REIT)一共有18間REIT,包括零售業、辦公室、工業、酒店業和醫療業。有些REIT涵蓋多元產業,因此被歸類為多元用途REIT (Diversified) ,如業務涉及辦公大樓、工廠、貨倉和霸級市場的Axis REIT。

REIT 有哪些重要指標?

1. Price To Book (PB)

Price To Book市淨率讓我們快速衡量一間REIT的市值和賬面價值 (Book Value) 的比例。

它的公式是:股價÷賬面價值。

以REIT來說,賬面價值一般上代表REIT的資產淨值 (Net Asset Value, NAV) ,也就是它的實際價值。一般上,PB Ratio >1,表示市值高於NAV,等於股價偏貴; PB Ratio <1,表示市值低於NAV,等於股價被低估。

2. Net Asset Value (NAV)

Net Asset Value資產淨值反映公司在減去總負債之後的實際價值。

它的公式是:總資產 (Total Asset) – 總負債 (Total Liability)。

3. Distribution Yield (DY)

Distribution Yield是REIT的股息率。

REIT的派息稱為「收入分配」 (Distributions) ,概念和投資股票獲得的股息 (Dividend) 一樣,只是說法不同。

它的公式是:每股股息÷股價。

4. Distribution Per Unit (DPU)

Distribution Per Unit 是每單位可分配收入,也就是大家更為熟悉的「股息」概念。通過DPU可以計算出股東可以袋袋平安的股息有多少。一般上,REIT會將90%或以上可分配收入派給股東們。

5. Gearing Ratio

Gearing Ratio代表負債權益比,反映公司的財務狀況,究竟是依靠內部資金還是外部的負債來運營。

它的公式是:(總負債÷總資產) x100

Gearing Ratio就像公司的財務壓力表,比率越大,表示公司借的錢越多,承受的財務壓力和風險越高。一旦遇到經濟風暴,或是公司生意暴跌,沒有能力償還負債,隨時有可能會出售資產來還債。因此我們希望Gearing Ratio越低越好!

為了降低風險,馬來西亞證券委員會 (Securities Commission Malaysia, SC) 規定M-REIT的Gearing Ratio不可以超過50%。不過,隨著新冠肺炎疫情嚴重衝擊國內經濟和零售業的表現,在2020年8月,SC將Gearing Ratio的門檻拉高至60%,直至2022年12月31日,提供M-REIT基金管理人更大的現金靈活度,去管理債務和資金結構。

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